收藏本站   | English

2015年國內外油氣行業發展概述及2016年展望

来源:本站 日期:2016-01-26 浏览量:

2015年,油氣行業步入景氣周期低谷,總體仍延續了原油、成品油、天然氣供大于求,油價、氣價兩跌的“三大兩跌”總趨勢。世界經濟複蘇緩慢,主要經濟體貨幣和財政政策取向分化;歐佩克成員國增産保市場,美國非常規油氣生産展現了較好的韌性,並未如預期減速,世界油氣市場嚴重供大于需,價格低位運行。石油公司油氣産量不降反升,業績大幅下滑。國際石油公司普遍采取控投資、控風險、控成本、控人員和控大事故,保上遊投資、保現金流、保科技創新和保股東分紅的“五控四保”措施。中國經濟運行承壓,穩中趨緩,石油供需寬松程度加劇,消費中低速增長,對外依存度首次突破60%。與此同時,我國開始大規模淘汰落後産能,煉油能力依然明顯過剩,成品油淨出口連續三年大幅遞增;天然氣消費增速創10年新低,供應總體寬松,但淡季壓産旺季緊缺;油氣領域改革加速推進,從局部的“點式改革”轉向涵蓋行業、企業和政府三維的全産業鏈的“立體式改革”。

2016年,油氣行業困境依舊。世界石油供需再平衡尚需時日,國際油價低位運行;LNG産能計劃投放量集中,天然氣資源過剩加劇;美國成爲新的油氣出口國,影響國際市場的能力進一步加強;油氣行業並購重組活動趨于活躍,行業格局調整值得關注。中國石油需求增速減緩,繼續呈現“汽快煤高柴低”的特征,原油進口權和成品油出口權的放開以及煉廠審批權的下放,煉油和銷售環節的市場主體增加,競爭愈加激烈;環保趨嚴、氣價下調,天然氣需求增速回升,資源供應總體充足,但季節性矛盾難以緩解;油氣行業改革方案出台,將加快全行業市場化改革進程。

1 2015年全球油气行业发展概述

1.1 新兴经济体普遍减速,世界经济复苏依然艰难

2015年,世界經濟處于金融危機後的深度調整期,全球經濟增速放緩,綜合估計增長率爲3.0%,較2014年放緩0.4個百分點。主要經濟體延續分化走勢,發達國家溫和複蘇,其中美國經濟增長表現搶眼,估計全年增速爲2.6%;歐洲經濟溫和複蘇,估計全年增速爲1.5%;日本經濟複蘇艱難,估計全年同比增長0.8%。受大宗商品價格下滑、金融政策收緊以及內部結構失衡等內外部因素的共同影響,新興經濟體經濟增長普遍減速。估計2015年印度經濟增速可達7.3%,首超中國;俄羅斯、巴西經濟萎縮加劇,估計全年增速分別爲-3.8%、-1.3%;中國經濟增速繼續下降,估計全年GDP增長6.9%。此外,美聯儲加息使得新興市場本幣貶值及資本外流壓力加大,提高了部分新興市場國家債務風險和通脹壓力。

1.2 世界能源消费增速继续放缓,非化石能源占比持续上升

2015年,全球一次能源消費總量估計爲127.6億噸油當量,同比增長0.7%。其中煤炭下降3.5%,石油、天然氣分別增長1.80%、2.7%,核能和水電分別增長3.3%、1.7%,其他可再生能源大幅增長8.5%。國際能源市場整體呈現供給充足、需求乏力局面,尤其是化石能源的供給能力顯著超出消費需求。

化石能源在全球一次能源消費結構中的比重繼續下降,從2010年的86.5%下降到2015年的85.7%。其中煤炭和石油所占比例分別下降了1.2個百分點和0.2個百分點,天然氣所占比例上升0.7個百分點。非化石能源所占比例提高,其中核能比2010年下降0.7%,所占比例爲4.7%;水能比2010年增長0.3%,所占比例爲7.0%;風能、太陽能等其他可再生能源的供應成本下降明顯,競爭優勢開始顯現,所占比例由2010年的1.4%上升到2015年的2.6%,上升了1.2個百分點。

1.3 世界石油供需宽松程度进一步加大,国际油价跌破金融危机低点

2015年,WTI和布倫特原油期貨均價分別爲48.76美元/桶和53.60美元/桶,同比分別下降47.52%和46.02%,其中12月22日布倫特油價達到36.11美元/桶,創2008年金融危機以來的新低。WTI與布倫特價差顯著收窄,受美國原油出口解禁影響,年底一度出現反轉。

世界石油市場發生新世紀以來最嚴重的供應過剩,全年供大于需達170萬桶/日。受低油價對需求的刺激和發達國家的經濟複蘇影響,世界石油需求大幅提高170萬桶/日,達到9440萬桶/日,其中經合組織國家石油需求增速由負轉正,增長45萬桶/日。世界石油供應大增260萬桶/日,達到9610萬桶/日,其中歐佩克國家堅持保市場份額策略,供應增長130萬桶/日;非常規油氣生産展現了較好的韌性,美國頁岩油平均生産成本從60美元/桶降至40美元/桶,盈虧平衡點下移,産量未如市場預期出現下降,但增量由上一年的125萬桶/日下降到63萬桶/日。

美元升值加劇了油價的下跌。據測算,2015年美元指數升值17%,對以美元計價的國際油價的降幅貢獻超過1/3。投機在市場中的影響減弱,投機者淨多持倉與油價的關系由2008年的提前3~4個月轉爲基本同步,投機者從市場行情的制造者變爲跟隨者和擾動者。供需寬松環境下突發事件對市場的沖擊不具有持續性,2015年曆次事件對油價的逆向影響都未超過一周。

1.4 世界天然气消费增速回升,需求增长驱动由亚太转向欧美;供需宽松,三大市场气价明显下跌

2015年,全球天然氣消費量估計爲3.48萬億立方米,同比增長2.7%,增速較2014年提高2.3個百分點。受經濟放緩、冬季偏暖、氣價競爭力不足以及日韓核電重啓等因素影響,亞太地區天然氣消費增速降至1.2%;得益于氣價下跌,歐洲天然氣消費結束了自2011年以來連續下降的趨勢,大幅增長5.8%;在美國的拉動下,北美地區天然氣消費增長3.8%;中東地區天然氣消費連續兩年高速增長。2015年,全球天然氣産量估計爲3.67萬億立方米,同比增長2.4%,除歐洲和俄羅斯以外,各地區天然氣産量均有不同程度的增長。全球天然氣供需明顯寬松,買方市場特點突出。

2015年,全球新增LNG産能2000萬噸/年,總産能達3.25億噸/年,增長5.2%。亞洲LNG需求疲軟、進口下降,過剩資源主要流向歐洲,英、法、德等主要國家LNG進口大幅反彈。拉美地區LNG消費快速增長,有望成爲新的需求增長點。埃及由LNG出口國轉爲進口國,巴基斯坦、約旦和波蘭首次步入LNG進口國行列。

天然氣價格大幅下跌。HenryHub全年均價爲2.62美元/百萬英熱單位,下跌39.8%;英國NBP全年均價爲6.62美元/百萬英熱單位,下跌14.0%。受油價下跌和市場基本面寬松的影響,日本進口LNG全年均價估計爲10.64美元/百萬英熱單位,下跌34.4%,其中LNG現貨全年均價爲7.46美元/百萬英熱單位,下降46.9%。亞洲天然氣市場靈活性增加,目的地限制、“照付不議”比例、價格公式等長貿合同條款出現松動,中國、新加坡、日本爭建亞洲天然氣交易市場。

1.5 全球油气产量逆势增长,上游资本支出和工程技术市场规模双降

2015年,全球油氣儲量保持增長態勢,估計石油剩余儲量達2416億噸,同比增長0.8%;天然氣剩余儲量達189萬億立方米,同比增長1%。全球油氣産量繼續增長,分別爲42.8億噸和3.67萬億立方米,同比分別增長2.8%和2.4%。

全球油氣發現主要集中在非洲地區的深水和超深水領域,特別是埃及地中海、安哥拉海域和毛裏塔尼亞的塞內加爾海域,並以天然氣發現居多。近年來,全球油氣勘探投資效率持續走低,油氣發現規模和新增儲量不斷下降。

全球油气领域资本支出继续大幅下降。据巴克莱银行估计,2015年油气上游资本支出为5210亿美元,同比减少22%。受此影响,工程服務市场规模为3364.92亿美元,下降25%,其中钻井与完井服務市场是下降幅度最大的板块,降幅为26%。北美地区动用钻机数量下降54%;海上勘探开发活动放缓,浅海各类型海上钻机钻井日费降幅为10%~20%。

低油價下,美國頁岩油氣勘探開發的熱潮有所消退,油氣儲量價值持續縮水,石油企業債務大幅上升,再融資能力下降,處于破産或重組之中的中小企業數量不斷增加。

1.6 世界原油加工能力增长放缓,加工量创历史新高,炼油毛利显著改善;乙烯供应偏紧,石脑油生产乙烯成本大幅下降

2015年,由于中國大規模淘汰落後産能,世界煉油能力僅淨增2600萬噸/年,顯著低于上年,總能力達到48.33億噸/年。北美煉油商繼續擴充頁岩油加工能力,新增能力1080萬噸/年。“一帶一路”國家繼續推進煉油項目建設,中東煉油業繼續擴能,努力提高清潔油品生産能力。

2015年,全球原油加工量爲7940萬桶/日,同比增長2.7%,再創曆史新高。煉廠平均開工率約爲84%,比上年提高約1個百分點。其中北美煉廠開工率基本穩定,爲87.8%;西歐和亞太經合組織國家煉廠開工率大幅上升,分別由2014年的79.4%和77.4%升至85.2%和81.7%;受中國影響,亞太非經合組織國家煉廠平均開工率僅爲81%,在各大區中最低。

世界煉油毛利明顯好于上年。西北歐布倫特油裂化毛利平均7.55美元/桶,增幅達125%;美國煉油毛利增長20%以上,墨西哥灣HLS/LLS、中部WTI原油裂化毛利分別爲9.5美元/桶、16.98美元/桶;新加坡迪拜原油裂化毛利6.19美元/桶,增長50%以上,但在全球三大煉油中心中墊底。

2015年,世界乙烯産能平穩增長,總産能達到1.59億噸/年,淨增616.5萬噸/年。中東在世界乙烯生産中的地位進一步提升。世界乙烯需求增長490萬噸,市場供應仍然偏緊。乙烯價格隨油價波動頻繁,裝置開工率略有回升,平均達85%左右,其中北美開工率保持95%的較高水平,中東、西歐和亞太開工率分別爲86%、82%和83%。低油價使油基乙烯生産成本大幅減少,乙烷裂解相對優勢有所減弱,40美元/桶左右的油價已使煤制烯烴虧損。

1.7 全球主要油品供需持续宽松,成品油贸易稳定增长;美国成品油出口继续扩大,中东首次成为柴油净出口地区,亚太地区汽煤柴油持续过剩

2015年,全球成品油需求總量估計爲8177萬桶/日,供給總量爲8272萬桶/日,富余95萬桶/日,比上年有所擴大,其中汽油、石腦油供應緊張,柴油、航空煤油、殘渣燃料油均供過于求。歐洲、非洲、拉美主要油品存在少量缺口,其他地區總體過剩,俄羅斯中亞地區油品過剩最爲嚴重。

2015年,美國、歐洲、新加坡三大市場成品油庫存均有所增加,其中美國汽油和餾分油庫存分別增長3.8%和14.8%,歐洲汽油、柴油庫存增長約3.7%,新加坡輕質餾分油和中質餾分油庫存分別增長5.6%和4.0%。世界三大地區成品油價格水平總體下降40%左右。除紐約港、鹿特丹汽油價格波動幅度較大外,其余地區油品價格波動相對平穩。

全球成品油貿易格局出現新變化。美國持續出口成品油,2015年其汽油、柴油、煤油淨出口量達到116.3萬桶/日,同比增長17.6%;歐洲柴油進口增加、汽油出口減少;中東成爲柴油淨出口地區,汽油仍需進口;亞太地區汽油、柴油、煤油供需持續寬松,過剩量達100萬桶/日,以柴油過剩爲主,區內主要國家出口貿易競爭愈發激烈。

1.8 资源国投资风险明显上升,多国调整政策应对危机

2015年,低油價對全球主要油氣資源國的影響逐步顯現,俄羅斯和中亞、中東、拉美等地區主要産油國出口收入大幅下降,財政緊張、貨幣貶值、外彙儲備縮水,部分國家經濟增速大幅放緩甚至陷入衰退,特別是中東、西非地區恐怖活動增加,資源國經濟、社會、安全和政治風險明顯上升。

爲應對危機,資源國采取多種政策和措施來吸引外資,減輕企業負擔。伊朗積極修改合同,放寬在投資、工作量、開發期、成本回收、報酬等條款方面的限制,突破了原有回購合同模式的限制;墨西哥、烏幹達、安哥拉等國放寬招標限制,有針對性地給予難開采區域財稅優惠。俄羅斯、哈薩克斯坦、英國、印尼等國通過降低特定地區和特定資源的開采稅、收益稅和取消部分稅費減輕企業負擔。

部分資源國爲減輕財政負擔,采取減少補貼、增加稅收、出售資産等措施,以籌措資金度過難關。以沙特爲代表的多個資源國上調國內能源價格,減少補貼;俄羅斯調整國內礦産資源開采稅,計劃由776盧布/噸增至950盧布/噸;俄羅斯已累計出售油氣資産超過100億美元,包括部分戰略性資産,改變了不對外出售戰略資産的政策。哈薩克斯坦將實施私有化計劃,向國際投資者出售多家國有企業股份。

1.9 国外石油公司经营业绩大幅下降,一体化公司抗风险优势显现;降成本、压投资、调结构以及裁员成为普遍做法;大型公司并购再次出现

2015年,国外石油公司的油气产量、原油加工量、油品销售量等生产指标普遍保持增长势头,但国际油价大幅下跌重创各类石油公司的业绩。埃克森美孚、壳牌、BP、雪佛龙和道达尔5家国际大石油公司,以及俄油、俄气、挪威国家石油公司、巴西国家石油公司、马来西亚国家石油公司、墨西哥国家石油公司6家国家石油公司的营业收入、净利润分别下降40%和70%左右;康菲、安纳达科等10家独立石油公司的营业收入下降45%左右,全部陷入亏损;斯伦贝谢、哈里伯顿等7家技术服務公司收入下降幅度接近30%,多数公司亏损。得益于下游利润的增长,国际石油公司和国家石油公司的业绩表现好于其他公司,一体化抗风险优势显现。

2015年,国际石油公司为应对行业寒冬,采取了控制投资、控制高风险项目、控制成本、控制员工数量和控制重大事故等措施,突出核心业务,保上游投资、保现金流、保科技创新和保股东回报。5家国际大石油公司的投资降幅在15%左右,计划削减运营成本82亿美元;为应对挑战,国际大石油公司采取减人不减薪的策略,国家石油公司则是减薪不减人。斯伦贝谢等7家技术服務公司资本支出下降近40%,裁员近7万人,在极端困难的情况下,技术服務公司仍保持研发投入强度基本不降,仍保持在2%~3%。

2015年石油行业再次出现巨型并购。出于强化优势考虑,壳牌700亿美元收购BG,以提高在深水、LNG等领域的竞争能力;斯伦贝谢以124.3亿美元收购Cameron公司,一体化服務能力进一步提升。陶氏化学公司和杜邦公司宣布对等合并,合并后的公司市值超过1300亿美元,成为化工行业第一大公司。

1.10 美国成为重要的油气生产和出口国,中东地区局势更加复杂,全球石油地缘政治格局出现新变化

2015年,美國成爲重要的石油生産和出口國,開始對油氣行業和市場産生重大影響。美國解除長達40年的原油出口禁令、加大成品油出口以及成爲新的LNG出口國,將極大地改變全球油氣供應格局。作爲世界油氣市場新的調節器,美國左右全球能源市場的資源能力顯著提升,將重塑世界石油地緣政治格局。

中東地區局勢更爲動蕩。俄羅斯選擇難民潮困擾歐洲、美國反恐成效不大的有利時機,強勢介入敘利亞的反恐戰爭,以擺脫烏克蘭危機困境,並鞏固和提升在中東地區的影響,占領道義制高點,其間俄客機遭恐襲墜毀、法國受到ISIS恐怖襲擊,俄借機拉歐反恐,挑戰美國的反恐主導權。土耳其爲實現其戰略利益,依仗北約,擊落了俄羅斯戰機,使得中東局勢更加複雜,對全球石油市場産生了深遠影響。

2 2015年中国油气行业发展概述

2.1 中国经济承压运行,结构调整初见成效

2015年,中國GDP估計增長6.9%,增速自上世紀90年代以來最低。全年經曆了股市動蕩、大宗商品價格暴跌、人民幣大幅貶值等重大事件,CPI和PPI分化加劇,工業生産低位徘徊。國內投資增速顯著回落,外貿下降幅度較大,消費成爲拉動經濟的首要力量。全年固定資産投資增長10.3%,對GDP增速貢獻率下降至41.8%;外貿出口估計下降1.8%,對GDP增速貢獻率爲-1.2%;消費品零售總額增長10.7%,對GDP增速貢獻率上升至59.4%。

2015年,我國經濟結構調整呈現一些積極變化。非必需品消費占比明顯提升,全國網上零售額增長34.6%,通信器材增長35.9%。貿易結構優化轉型,在出口負增長的情況下,機電産品出口增長0.2%,占同期出口總值的57.6%,船舶、航空航天等資本品出口已具備一定優勢。工業生産邁向中高端,資源類、高耗能等傳統行業增速放緩。隨著“一帶一路”輻射範圍的不斷擴大和深入,我國對沿線泰國、孟加拉、巴基斯坦等國出口均呈兩位數增長。

2.2 能源消费出现负增长,能源结构进一步改善

2015年,隨著中國經濟增速放緩和結構優化,一次能源消費出現30年來的首次負增長,全年一次能源消費總量估計爲42.4億噸標准煤,同比增速爲-0.5%。其中煤炭消費量爲39.6億噸,同比下降3.8%;電力消費增速降至0.8%,爲改革開放以來最低水平。能源結構進一步優化,煤炭占一次能源消費比重降至63.8%,比上年下降2.2個百分點;石油、天然氣占比分別升至18.0%和5.9%;非化石能源消費占比升至12.3%,較上年提高1.1個百分點,其中水能、核能和其他可再生能源分別占8.7%、1.3%和2.3%。中國已成爲世界可再生能源利用的第一大國。

煤炭、火電等行業産能過剩凸顯。全國煤炭産能已超過40億噸/年,在建項目規模超過10億噸/年,産量僅在37億噸左右,行業虧損面達80%以上;火電設備平均利用小時由上年的4700小時降至4200小時左右。與此同時,可再生能源發展受需求低迷、調峰能力弱等因素限制,利用效率低的問題較爲突出,全年棄風、棄光率分別達到15%和10%。

2.3 石油消费持续中低速增长,对外依存度首破60%,成品油净出口量连续三年大幅递增

2015年,我國石油表觀消費量估計爲5.43億噸,比上年增加0.25億噸,剔除新增石油儲備和庫存因素,估計實際石油消費增速爲4.4%,較上年增加0.7個百分點。石油淨進口量爲3.28億噸,同比增長6.4%,增速比上年高0.6個百分點。我國石油對外依存度達到60.6%。

2015年,成品油表觀消費量(國家統計局口徑,下同)估計爲3.18億噸,同比增長5.3%。成品油消費呈“汽快煤高柴低”的特點。全年汽油表觀消費量爲1.16億噸,同比增長10.1%;柴油表觀消費量爲1.74億噸,同比增長0.8%;煤油表觀消費量爲0.28億噸,同比增長17.2%。汽油成爲拉動國內油品需求增長的主要驅動力。汽油需求增速呈現中部地區低、東西部地區高的態勢,柴油增速出現中部正增長、東西部負增長的分化走勢。

2015年,我國成品油産量估計爲3.37億噸,同比增長6.6%,國內市場供需寬松程度加劇。全年成品油淨出口1973萬噸,同比增長32.0%。其中汽油、柴油、煤油出口占比分別爲25.1%、32.2%和42.7%。近年來,國內煉油主體多元化趨勢明顯,中石化、中石油市場份額連年下滑,與2010年相比,2015年中石化和中石油原油加工量占比分別下降3.7和4.3個百分點。

2.4 天然气消费增速创10年来新低,供应总体过剩,淡季压产冬季供应紧张;气价改革持续推进

2015年,受經濟增速放緩、氣候溫和、氣價缺乏競爭力等因素影響,我國天然氣需求增速明顯放緩,估計全年表觀消費量爲1910億立方米,同比增長3.7%,創近10年來的新低。受壓産影響,估計全年産量爲1318億立方米(不含煤層氣),同比增長3.5%,增速較上年下降3.1個百分點。天然氣進口量爲624億立方米,同比增長4.7%,管道氣和LNG進口量分別占56.7%和43.3%,對外依存度升至32.7%。全年天然氣總體供應過剩,但受季節性用氣不均衡、儲氣庫工作氣量不足等因素影響,淡季被迫壓産,冬季仍面臨調峰保供的壓力。

2015年,我國長輸管道建設穩步推進,新增輸氣支幹線2700千米。LNG接收站利用負荷從2014年的48.7%降至47.47%,LNG接收能力過剩問題明顯。廣彙能源、新奧能源、華電集團等企業開始積極布局LNG業務。

天然氣價格改革提速。國家分別在2015年4月和11月兩次調整價格,實現了存量氣和增量氣價格並軌,大幅下調非居民用氣門站價格,積極推進石油天然氣交易中心建設,爲市場形成價格創造條件。

2.5 油气储量继续稳定增长,产量增速油增气降,非常规油气勘探开发取得重大突破

2015年,盡管上遊投資縮減,但受儲量增長高峰期慣性影響,全年有近50項重要油氣發現,新增原油、天然氣地質儲量分別超過10億噸、1萬億立方米。非常規油氣勘探進展引人注目,落實頁岩油、致密油儲量1億噸以上;頁岩氣勘探取得重要突破,涪陵、長甯和威遠頁岩氣田新增探明地質儲量4373億立方米。新增儲量品質變差,“十二五”期間低滲和超低滲儲量在新增油、氣探明地質儲量中的占比分別達到70%和90%以上。

2015年,我國油氣産量繼續穩定增長,估計原油産量爲2.14億噸,同比增長2%;天然氣産量爲1318億立方米(不含煤層氣),同比增長3.5%,天然氣産量增速因淡季壓産明顯放緩。老油田穩産難度越來越大,單純依靠工作量的傳統方式實現穩産已難以爲繼,大慶油田較上年減産150萬噸。非常規油氣進入規模化勘探和工業化開發階段。中石油在陝北姬塬發現了我國第一個億噸級大型致密油田——新安邊油田,並已建成100萬噸/年産能,致密油正式進入我國儲量序列;致密氣已約占全國天然氣産量的30%;中石化涪陵頁岩氣田一期建成50億立方米/年産能,全國頁岩氣年産量有望達到50億立方米。

2.6 我国炼油能力首次下降,但过剩问题依然严重;乙烯产能继续增长,煤(甲醇)基烯烃成为新增产能的主力

截至2015年底,我國煉油總能力爲7.1億噸/年,淨減1037萬噸/年。其中新增能力3020萬噸/年,淘汰落後産能4057萬噸/年,包括中石化關閉産能250萬噸/年以及地方煉廠爲取得進口原油進口權和使用權而淘汰的3807萬噸/年。按照合理開工率計算,目前我國煉油能力仍過剩1億噸/年。全年原油加工量估計爲5.22億噸,同比增長3.8%。全國煉廠平均開工率爲75.4%,較上年略有回升,但明顯低于84%的國際平均水平。其中主營煉廠開工率爲86.2%,地煉開工率爲31.4%。中石化、中石油原油加工量占全國的份額爲75.0%,較上年下降2個百分點。整個東部地區主營煉廠和少數地煉積極推進煉廠技改和質量升級,已具備生産國Ⅴ標准車用汽油和柴油的能力。

2015年,我國乙烯總産能達到2200.5萬噸/年,增加160萬噸/年,同比增長7.8%。非石油基乙烯生産能力已占總産能的15.4%和新增産能的75%。全年生産乙烯1760萬噸,同比增長3.3%。由于煤(甲醇)基烯烴在低油價下開工不足,乙烯裝置總體開工率降至80%,比上年下降3.5個百分點。油價大跌利好以石腦油爲原料的乙烯生産。

2.7 海外油气权益产量稳定增长;国有石油企业调整海外资产,民营企业加快“走出去”;“一带一路”油气合作取得新进展

2015年,中國石油企業海外油氣權益産量估計爲1.5億噸油當量,同比增長6%。其中中石油、中石化和中海油權益産量分別爲7300萬噸、4000萬噸和2350萬噸油當量。

2015年,三大石油公司轉變海外業務發展思路,通過調整投資節奏,壓縮低效産量,優化資産結構等措施提質增效。中石油調整優化油砂、LNG等項目方案設計,轉讓深水和管道項目部分股權。中石化壓減低效産量115萬噸。中海油繼續推動尼克森資産的深入整合。民營企業加快“走出去”,全年海外並購投資金額達30億美元,再創新高,投資以上遊項目爲重點,主要在中亞俄羅斯地區收購油氣資産,部分企業通過收購非常規油氣資産進入美國等發達國家。

中國企業借國家推動“一帶一路”戰略之勢,加快海外油氣全産業鏈的合作布局。在中亞俄羅斯地區,中國公司與俄油、俄氣簽署了包括上中下遊各領域的多項協議或諒解備忘錄;完成了一系列資産收購,其中包括絲路基金收購亞馬爾LNG項目9.9%的股權,中石化收購西布爾煉化公司10%的股權,華信公司收購俄遠東地區三個油氣區塊及哈薩克斯坦國家石油國際公司(KMGI)下屬企業51%的股權。此外,三大石油公司還與阿聯酋、越南、印尼等“一帶一路”沿線國家簽署了多項油氣合作協議。

2.8 三大公司经营业绩大幅下滑,生产指标稳中有增;降本增效、转型升级,努力适应新常态

2015年,中石油、中石化、中海油采取各種措施確保生産平穩運營,生産指標小幅增長。1-9月,三家公司原油産量合計增長5.5%、天然氣産量合計增長3.4%,原油加工量和成品油銷售量均小幅增長;受國際油價大幅下跌和國內油氣市場需求增長放緩等因素影響,三大公司經營業績大幅下滑。1-9月,中石化、中石油、中海油銷售收入同比分別下降25.62%、27.36%、33.43%,中石油、中石化淨利潤同比分別下降68.14%和47.82%,中海油上半年淨利潤同比下降56.14%。國內三大公司經營業績下降幅度與國際大石油公司大致相當。

三大公司開源節流、降本增效,壓減投資、調整資産結構,發揮一體化優勢,積極應對低油價帶來的沖擊。三大公司前三季度資本支出降低1/3以上,上半年單位油氣操作成本均有不同程度下降。與此同時,三大公司深化改革,積極實施管理創新和技術創新,繼續推進專業化重組整合,著力低碳綠色可持續發展,調結構、轉方式、促升級,適應新常態。抓住“十三五”發展機遇,積極謀劃,調整部署,整合資源,拓展市場,發展國際油氣合作,謀求新發展。

2.9 油气行业改革从局部转向覆盖行业、企业和政府的全产业链“立体式改革”

2015年,我國油氣上中下遊各領域的改革加速推進。國家啓動了礦權制度改革,新疆6個油氣勘查區塊實行勘查開采招標試點,突破了資源品種、勘探階段和企業資質三個限制;原油進口使用權和進口資質逐步放開,13家地煉獲得進口原油配額5518.88萬噸/年,其中7家企業同時具有原油非國營貿易進口資質;天然氣價格經過兩次調整,實現了非居民用增量氣與存量氣價格並軌,整體降低了非居民氣價水平,試點放開直供用戶價格;推動建立上海石油天然氣交易中心,爲市場決定價格打下了基礎。

政府管理方式繼續轉變,全面清費立稅,加大簡政放權力度,推行市場准入的負面清單制度,加強對過程和事後的監管;出台了《關于深化國有企業改革的指導意見》,完成了國企改革的頂層設計,將國有企業界定爲商業類和公益類,分類施策。隨著改革的加速推進,各種矛盾逐步暴露,迫切需要建立和完善有效的監管體系和社會保障制度爲改革護航,避免因放開而出現失控,因減員而影響穩定。

3 2016年国内外油气行业发展展望

3.1 世界石油市场宽松局面难以明显缓解,国际油价反弹乏力

2016年,世界石油需求增速放緩。預計全球GDP增速爲3.2%,較2015年小幅回升0.2個百分點。美國經濟複蘇基礎日益穩固,歐元區經濟複蘇略有好轉,發達國家石油需求仍然疲弱。新興經濟體中印度一枝獨秀,其他國家經濟發展速度繼續放緩,拉動石油需求增長的動力不足。世界石油需求增速下降,預計增長110萬桶/日,較上年降低60萬桶/日。中國、印度、美國將是石油需求增長的主要推動力。

2016年,世界石油供應繼續增長,基本面仍將寬松。美國非常規石油生産在超低油價下的抗跌性仍然較強,歐佩克限産政策難産,伊朗解禁後出口增加,美國放開原油出口,加劇供應過剩的市場心理預期,供需再平衡尚需時日。預計世界石油供應增長70萬桶/日,其中歐佩克增長120萬桶/日,非歐佩克下降50萬桶/日。全球原油貿易進一步東移,主要資源國在亞洲市場的競爭更加激烈。

寬松的供需基本面決定了國際油價仍將低位徘徊。預計2016年國際油價同比下降,WTI和布倫特原油價格接近,期貨年均價在40~50美元/桶。如果中東地區局部戰爭或資源國局勢動蕩造成供應中斷,美國非常規油氣産量超出預期下降,歐佩克轉變態度采取限産保價的政策,則全年均價有可能反彈至55~65美元/桶。若新興和發達經濟體部分國家爆發經濟危機,資源國大幅增産,特別是伊朗和美國原油出口高于預期,則屆時世界石油供應過剩加劇,年均價不排除下跌至40美元/桶以下。

3.2 全球天然气产能大增,供需宽松程度加剧,价格仍将低位运行

2016年,預計全球天然氣需求約爲3.55萬億立方米,同比增長2%;天然氣産量爲3.76萬億立方米,同比增長2.5%。北美天然氣需求平穩增長,增幅爲3%,美國LNG首次出口,或致其國內供應側收緊,氣價觸底反彈,預計HenryHub全年均價爲3美元/百萬英熱單位左右。歐洲燃氣電廠經濟性增強,發電用氣帶動需求增長5%,供應依然充裕,氣價低位震蕩,預計英國NBP全年均價爲6美元/百萬英熱單位左右。亞洲需求小幅增長2%,其中中國和印度受氣價下調和環保力度加大影響,天然氣需求增速反彈,但日本、韓國重啓核電降低了LNG需求;與油價挂鈎的日本LNG進口均價預計在8美元/百萬英熱單位左右,現貨價格在7美元/百萬英熱單位左右。

LNG市場供過于求矛盾加劇。按計劃2016年全球將有7個大型LNG液化項目投産,新增産能5000萬噸/年。預計東北亞現貨市場需求有限,LNG過剩資源繼續“西流”。資源過剩或將導致更多的違約、轉售以及合同複議,市場的靈活性增強。

3.3 世界炼油、乙烯能力继续增长,炼油毛利有望保持较好水平,市场上原油过剩将转变成油品过剩,部分煤基烯烃和乙烷裂解项目建设将被推迟

2016年,世界煉油總能力預計達到48.7億噸/年,淨增4100萬噸/年。新增煉油能力8000萬噸/年,主要來自印度、美國和中國;淘汰煉油能力約3900萬噸/年,主要來自中國、日本和歐洲。煉油毛利有望繼續維持較好水平,但低油價刺激下的世界原油加工量不斷增加,石油市場的原油過剩將轉變爲油品過剩,使煉油毛利承壓,煉油毛利總體水平可能遜于2015年。未來幾年,美國煉油業擴張步伐可能有所放緩,中東部分煉化項目被迫延期,歐洲、日本等成熟市場的煉油能力將繼續下降。世界汽柴油供需結構性矛盾將更加突出,多數地區柴油過剩。各國對油品質量和環保要求日趨嚴格,車用燃料繼續升級換代,對船用燃料油硫含量的要求將更加苛刻。

2016年,預計全球乙烯需求增長約500萬噸,達到1.53億噸,亞太地區仍將是世界乙烯需求增長的主要動力;新增乙烯産能約380萬噸/年,總産能接近1.6億噸/年。世界乙烯生産將繼續保持北美、亞太、中東三足鼎立的格局,中東地區在世界乙烯生産中的地位將繼續提高。未來幾年,全球乙烯産能增長將因老裝置淘汰、煤基烯烴産能增勢減緩而放緩。中東地區新建乙烯裝置將更多地采用較重質的混合原料,美國以外地區乙烯原料輕質化和多元化進程可能放緩。隨著美國一批新建乙烯裝置在2017-2018年集中建成投産,亞洲和歐洲以石腦油爲原料的乙烯業將面臨嚴峻挑戰。

3.4 中国石油需求继续平稳增长,三大油品供应过剩加剧,净出口将突破2500万吨

2016年,中國經濟預計增長6.7%。在乘用車保有量繼續增長、新型城鎮化不斷推進及原油儲備不斷增加的背景下,預計我國石油需求同比增長4.3%,表觀消費量達到5.66億噸。石油對外依存度上升至62.0%。

中國成品油需求增長繼續呈現“汽快、煤高、柴低”的特征。受結構調整穩步推進、傳統産業深度調整影響,成品油需求增速下降。預計2016年中國成品油需求量爲3.30億噸,同比增長3.9%。汽油、柴油、煤油表觀消費量分別爲1.25億噸、1.75億噸、0.31億噸,需求增速總體均有下降,同比分別增長7.4%、0.4%、12.2%。

國家放開原油進口權的影響開始顯現。隨著更多的地方煉廠獲得進口原油,地煉原油加工量將有顯著提高。2016年,我國原油加工量預計爲5.49億噸,成品油産量爲3.56億噸,同比增長5.5%。其中汽油、柴油、煤油産量分別爲1.30億噸、1.86億噸、3995萬噸,同比分別增長7.4%、3.3%、10.6%。成品油供需盈余繼續擴大,成品油出口(尤其是柴油出口)將呈現常態化和規模化的特點,預計2016年我國成品油淨出口量將達到2500萬噸,同比增長31.0%。

3.5 中国天然气需求量突破2000亿立方米,总体依然过剩,季节性供需矛盾仍然存在

價格下調和環保趨嚴將拉動我國天然氣需求增速回升。預計2016年中國天然氣表觀消費量爲2050億立方米,同比增長7.3%。其中城市燃氣消費量爲827億立方米,同比增長9.1%;發電用氣量約爲319億立方米,同比增長8.7%;工業燃料用氣量爲611億立方米,同比增長6.1%;化工用氣量爲293億立方米,同比增長3.7%。天然氣在一次能源消費結構中所占比重達到6.4%。

2016年,預計天然氣供應穩定增長,總量達到2080億立方米。國産氣供應量將達1390億立方米,增長5.5%,低氣價將制約煤層氣、頁岩氣和煤制氣的生産。進口量保持較快增長,預計全年進口天然氣690億立方米,增長10.6%,占消費量的比例爲33.7%。其中,LNG進口2160萬噸(約合300億立方米),增長11.1%。2016年LNG長貿協議陸續進入窗口期,資源增量將超過700萬噸,資源過剩問題突出,國內儲氣調峰能力不足,夏季限産、冬季限供的問題仍有可能發生。

3.6 中国炼油能力略有增长,市场竞争更趋激烈;乙烯新增产能将全部来自煤基烯烃

2016年,預計中國淨增煉油能力900萬噸/年,總煉油能力將達到7.2億噸/年,同比增長1.3%。其中新增煉油能力3000萬噸/年,淘汰落後産能2100萬噸/年。全年原油加工量爲5.49億噸,同比增長5.3%,增量主要來自獲得原油進口使用權的地方煉廠,主營煉廠原油加工量占比進一步下降。國內成品油資源過剩將進一步加劇,煉廠開工率仍維持低位,成品油市場競爭將更加激烈。煉油行業結構調整、質量升級繼續推進,以去産能爲主的供給側改革面臨挑戰。

2016年,中國乙烯總産能將達到2430.5萬噸/年,同比增長10.5%。盡管低油價使多個項目推遲,但新增能力仍將達到230萬噸/年,且均來自煤制烯烴。預計乙烯産量將達到1835萬噸,同比增長4.3%。

3.7 油气行业覆盖全产业链的“立体改革”将全面展开

“十三五”期間,我國將繼續深化油氣行業體制機制改革,構建有效競爭的市場結構和市場體系。2016年,《石油天然氣體制改革總體方案》即將出台,油氣行業改革將進一步打破行政壟斷、管住自然壟斷、放開競爭環節。各項改革將在試點的基礎上逐步推進,實施細則和配套政策的制定也將是2016年的重頭戲。

在行業改革方面,上遊勘探開發領域將圍繞礦權制度推進改革,重點集中在提高礦權持有成本、加快礦權流轉、建立儲量交易市場、建立健全勘探開發監管體系等方面;油氣儲運領域將按照網運分開的既定思路,逐步推動管道業務分離分立,在條件成熟的情況下成立獨立的管網公司;油氣流通領域繼續放寬原油進口和成品油出口限制,更多的企業將獲得進口原油使用權和非國營貿易進口資質,各類主體成品油出口配額將進一步增加;價格形成機制將進一步完善,成品油價格可能率先放開,天然氣價格按照管住中間、放開兩頭的思路,嚴格管輸費的管理,完善石油和天然氣交易中心的功能,逐步推進油氣價格的市場形成。

在國有企業改革方面,改變國有資産管理方式,從管人、管事、管資産向管資本轉變,重點加強對國有資本布局的監管,引導企業突出主業;成立資本運營公司,上市企業進一步完善現代企業制度,加快企業內部的專業化重組,企業辦社會的職能將逐步剝離。

在政府管理方面,改革仍將集中在公開審批流程、改變審批方式、完善負面清單管理、變事前審批爲事後監管、實行分類定責考核、加大清費立稅力度等方面。同時繼續完善行業監管體系,健全油氣法律體系。(作者錢興坤、姜雪峰,中國石油集團經濟技術研究院)

上一篇:去年中石油海外權益油氣産量再創曆史新高下一篇:川東北天然氣項目正式投産
热门关键词:顺金棋牌娱乐网址| 顺金棋牌下载| 顺金棋牌app下载安装| 顺金棋牌游戏大厅| 顺金棋牌游戏大厅下载| 顺金棋牌最新下载| 顺金棋牌平台| 顺金棋牌官方网站| 顺金棋牌老版本| 顺金棋牌app| 顺金棋牌游戏app下载| 顺金棋牌游戏下载| 顺金棋牌苹果版下载| 顺金棋牌官网版| 顺金棋牌官网| 顺金棋牌游戏中心| 顺金棋牌靠谱吗| 顺金棋牌手机版| 顺金棋牌安卓版下载| 顺金棋牌手机游戏官网|